Valuation, ou avaliação de empresas, é o processo de determinar o valor justo de uma empresa. Isso é crucial para uma série de razões:
- Tomada de Decisão Financeira: O valuation ajuda os investidores, acionistas e gestores a tomar decisões informadas sobre investimentos, aquisições, fusões, vendas de ações, entre outras transações financeiras.
- Atratividade do Investimento: Investidores precisam saber se o preço atual das ações de uma empresa está subvalorizado ou sobrevalorizado em relação ao seu valor intrínseco. Valuations precisos podem atrair investidores e aumentar o interesse em investir na empresa.
- Estratégia Empresarial: Compreender o valuation de uma empresa pode informar sobre a eficácia da estratégia empresarial atual e ajudar na formulação de estratégias futuras.
- Captação de Recursos: Empresas frequentemente precisam levantar capital para expandir, financiar projetos ou lidar com desafios financeiros. Um valuation preciso é fundamental para determinar a quantidade de capital que uma empresa pode levantar e a que preço.
- Negociações de Fusões e Aquisições: Tanto compradores quanto vendedores em negociações de fusões e aquisições usam valuations para determinar um preço justo para a transação.
Os métodos de valuation podem variar de simples (como o método do múltiplo de lucros) a complexos (como o fluxo de caixa descontado). Cada método tem suas próprias vantagens e desvantagens, e muitas vezes uma combinação de métodos é usada para obter uma avaliação mais completa e precisa.
Abaixo você pode fazer uma simulação de Valuation, a partir do Método do Múltiplos de Lucros, realizando o preenchimento dos campo a seguir:
Calculadora de Valuation
Este modelo de calculo leva em consideração os seguintes critérios:
Se o EBTIDA apurado no calculo for superior à 50% da Receita Bruta, então faz a multiplicação por 10 do Lucro Apurado no período. Se o EBTIDA apurado no calculo for superior à 45% da Receita Bruta, então faz a multiplicação por 9 do Lucro Apurado no período, e assim por diante.
Para ficar mais fácil de entender, siga a tabelinha abaixo:
| % EBITIDA em Relação a Receita | Fator de Multiplicação do Lucro |
| 50% | 10 |
| 45% | 9 |
| 40% | 8 |
| 35% | 7 |
| 30% | 6 |
| 25% | 5 |
| 20% | 4 |
| 15% | 3 |
| 10% | 2 |
| 5% | 1 |
Esse modelo é utilizado para uma análise mais simples, e se você tem interesse em negociar a sua empresa, a minha sugestão é que você busque um profissional para ajudá-lo, e ninguém melhor que um contador.
